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基金投資日記:加碼購買或減少持有,以投資前提是否改變來決定 

 

購買股票之前,都有一個投資前提

每一個人在投資前,都有自己為什麼購買這支股票的理由。

 

購買一檔股票的原因有:別人介紹的,績效不錯,很多人推薦,看好這檔股票未來的潛力。

 

會想要買股票,都是看到未來能夠替自己賺錢的機會,絕對沒有人買股票,就是看中它未來能夠大跌到賠光自己所有的錢。

 

什麼是投資前提?

在「《逆勢出擊:安東尼波頓的投資攻略/Investing Against the Tide》作者: 安東尼.波頓 Anthony Bolton」一書中有提到。

 

(以下粗胚字部份為引用《逆勢出擊:安東尼波頓的投資攻略》一書的內容)

 

他的同事彼得林區,曾經說你應該可以用幾個句子總結,為什麼持有一檔特定股票,這些句子連你十幾歲的兒子或女兒都看得懂,這就是你的投資前提。

 

作者更進一步的解釋,你應該要定時測試這個前提,雖然你的投資前提說明持有一檔好股票的理由,你也應該思考哪些因素,會讓它變成一大塊股票(反前提)。

 

書中也提到巴菲特建議把股票想成企業的一小塊。

 

作者認為這是絕佳的建議,在買股票時最好的著手方式是把它看成你以那個價格買下整間企業,不過話說回來,我們並非買下整家企業,我們買的是價格會上漲跟下跌的股票股價增添了一個額外的面向。

 

書中提到有一位基金經理人詢問作者,如果持有一檔投資前提證明錯誤的股票,但股價後來跌到很便宜,他會不會留著這檔股票呢?作者的看法是如果投資前提已證明錯誤,就應賣掉,即使股價很吸引人也是如此。

 

投資前提對每個投資人來說很重要,這主導你是否繼續買入股票基金、減少持有股票基金、全部出清股票基金的決定。

 

逆勢出擊:安東尼波頓的投資攻略》的那本書提到,如果投資前提已證明錯誤,就應賣掉,即使股價很吸引人也是如此。

 

我持有股票基金的做法也是這樣的,我買一檔基金是基於它未來一定能夠賺錢的前提之下,我才會購買。

 

如果持有基金連續一兩個月開始出現績效不好,或者是基金經理人改變投資標的物,導致基金淨值大幅下滑,我會評估是否繼續持有該檔基金股票,或是果斷全數賣出,重新尋找更有潛力股票基金來為我賺錢。

 

我不相信能夠跟某檔股票基金,天長地久的相處下去,但是我相信總有一檔股票基金,可以幫助你賺到錢。

 

這幾天美股在大跌,原本投資股票,毫無意外全部都下跌,這也符合春天的顏色,全部綠油油。

 

在這個情況下,必須開始評估它的跌,是短期修正還是會跌一段時間。

 

2020年是一個躺著賺的時間,從2020年3月之後購買的股票,可以說是一路漲,但是不能把2021年視為2020年,畢竟每一年的投資狀況是不一樣的,但不變的是,好的股票基金是值得持續買進,績效不好的基金是需要果斷分手。

 

像我自己原本會賺錢的一些基金,已經持續一兩個月績效都不是很好,原本以為是短期修正,但是2021年股票基金績效表現不如2020年,但在我仍舊看好那檔股票基金的前提之下,我的做法就是先減少這檔股票基金持有部分,繼續維持定時定額買該檔基金,後續就看績效表現,決定是否持續投資。

 

基金投資雖然是懶人投資法,不需要特別看盤,但我們是把本來該自己選股的工作,交給基金經理人,人會犯下決策錯誤,投資產業會遇到景氣循環不好的時候,不可能基金績效一路長紅,總是有一段時間會出現績效特別差的時期。

 

遇到股票基金績效不好的時期,不能傻傻一直扣款,你必須評估這檔股票基金,在未來是否有機會能夠東山再起,如果你觀察一兩個月,股票基金績效依舊不好,就要去思考,是要繼續買下去,或者是改買其他替代股票基金。

 

Money35投資座右銘:投資是一件很有趣的事情,特別是在做投資決策的時候,它會讓你思考非常多東西。

 

作者簡介

基金散戶投資人Money35

女性。年過30後,開始用基金投資賺錢。

 

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